Wheel ticaret stratejisine giriş

Wheel stratejisi, hisse senetlerini dört farklı şekilde kullanmanızı ve toplam uzun vadeli kazancınızı önemli derecede artırmanızı sağlayan karlı bir ticaret stratejisidir. Bu strateji, diğer yaygın stratejilerinden daha az riskli ve daha karlı olan mevcut en iyi stratejilerden biridir. 

Wheel Ticaret Stratejisi nedir ve nasıl çalışır?

Wheel stratejisi, aynı zamanda geleneksel alma ve tutma stratejisinin geliştirilmiş hali olarak da görülebilir. Bu strateji, sürekli olarak yüksek kaliteli hisse senetlerine veya endeks fonların ETF fonlarına yatırım yapmak ve aynı zamanda bunun yanında ek prim toplamak gibidir.

Wheel ticaret stratejisine genel bir bakış

Biraz temellerden bahsedelim. Bir wheel stratejisinin temelleri aslında çok basit ve anlaşılması kolaydır. Aşağıda aracılığa hazırlanmak için atabileceğiniz üç adım sunulmuştur. 

Adım 1: Hedefinizi keşfedin . Biz opsiyonları satmak ve prim toplamak istiyoruz. 

Adım 2: Burada bize atanmış olabilir veya olmayabilir. 

Adım 3: Hedefinizi keşfedin. Yapabileceğiniz call ve prim sayısında bir sınırlama yoktur. Bize atanmamışsa, 1. adımda kalacağız ve daha fazla prim toplamak için satım opsiyonlarını satmaya devam edeceğiz. 

Bu strateji nasıl çalışır? 

Wheel stratejisi, uzun vadeli bir ticaret yaklaşımının parçası olarak opsiyonel nakit ve covered call opsiyonlarını kullanarak garantili sözleşmeleri satmak için sistematik bir yöntemdir. Bu yöntem ile aylık kazanç elde etmenizi sağlayan hisse senedi opsiyonlarını satmaya devam edeceksiniz. 

Ana yöntem çok basittir.

  • Hisse senedi verilinceye ve hisseyi alana kadar nakit destekli opsiyonları satın.
  • Atanmış hisse senedi üzerinde covered call opsiyonlarını, çağrılana ve hisse senedini satmanız gerekene kadar satın. 
  • Baştan başlayın ve döngüyü tekrarlayın

Prim toplamak için genellikle cash opsiyonlarını (CSP’ler) satarsınız. Önceden belirlenmiş bir süre varsa, hisse senedini anlaşılan fiyattan satın almalısınız. Ardından, hisse  senedi elinizdeyken covered call opsiyonunu (CC) satın ve daha fazla prim kazanın. Hisse senediniz nihayet çıktığı zaman, hisseyi satmanız gerekir ve aynı veya farklı hisse senedinin daha fazla nakit garantili hissesini satmak için geri dönebilirsiniz.

Wheel stratejisi size uzun pozisyon açmak, hisse senedine sahipken kar hissesi toplamanız ve yükselen fiyatlardan kâr etmek ve sonunda tekrar pozisyonu kapatmak için para sağlar. 

Bu strateji ile nasıl ticaret yapılır? 

Bu stratejiyle ticaret yapmanın iki aşaması vardır.

  1. Genel süreç, hisse senedinde garantili nakit satış opsiyonlarının satışı ve prim toplaması ile başlar. Belirli bir fiyattan alacağınızdan emin olduğunuz bir hisse senedini tercih etmeniz ve nihayetinde uzun vadede elinizde tutmanız gerekir. Size satılan her bir opsiyon sözleşmesi için hazır olmanız ve üzerinde anlaşılan fiyattan 100 adet hisse senedi satın almaya istekli ve sermayeye sahip olmanız gerekir. Bir opsiyon sözleşmesinin vadesi dolduğu zaman, iki muhtemel sonuç çıkabilir.

İlk sonuç

Hisse senedi fiyatı, strike fiyatının üzerindedir. Bu durumda, değersiz opsiyonun vadesi dolar ve opsiyonu sattığınızda halihazırda toplamış olduğunuz primin sadece %100’ü elinizde kalır. En sevdiğiniz hisselerden birini son işlem gününde üzerinde anlaşılan fiyattan satın almanız için size bir prim verilir. Ardından açığa satmak için yeni ürünler arayabilirsiniz. 

İkinci sonuç

Hisse senedi fiyatı strike fiyatının altındadır. Bu durumda her bir opsiyon sözleşmesi için strike fiyatından 100 adet hisse satın almanız gerekecektir. Hisse senetlerinde yükseliş eğiliminde olduğunuz ve şu anda indirimli fiyattan satın aldığınız ve fiyatın satım opsiyonlarını sattığınız zamana göre daha ucuz olduğu için bu bir sorun olmamalıdır. Ayrıca, bu durumda, başlangıçta kazandığınız primi koruyacak ve hisse senedinizin toplam maliyetini azaltacaksınız. 

  1. Size bir hisse senedi atanmışsa, OTM-covered call opsiyonunu (parasız) alış fiyatından daha yüksek bir strike fiyatıyla satmaya çalışmanız gerekir. Halihazırda sahip olduğunuz hisse senedinin fiyatı yüksekse, ancak vadesi dolan call opsiyonu ITM (nakit) değilse, giriş fiyatının üzerinde bir prim ve sermaye kazancı ödemeniz gerekir. Bu yüzden, hisse senediniz olduğu sürece, daha fazla prim karşılığında birden fazla covered call opsiyonu satarak yeni bir gelir kaynağı oluşturabilirsiniz, bu da tüm bu değersiz satın alma opsiyonlarının vadesi dolması durumunda hisse senedi maliyet tabanını düşürür.

Hisse senedi süresi dolmadan ITM’ye ulaşana ve sonunda hisse senedi sizi terk edene kadar bunu yapmaya devam edeceksiniz. Genel olarak, kapalı aramaları maliyetin altında bir kullanım fiyatıyla satmaktan kaçınmalısınız. Kapsamlı bir aramayı maliyetinden daha düşük bir strike fiyatına satmaktan kaçınmanız gerekir, çünkü bu, wheel işinin tamamı üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olacaktır. 

Aldığınız tüm primleri ve hisse senedi fiyatlarını takip ettiğinizden emin olun. Yükseliş eğilimi devam edip kâr aralığına dönene kadar uzun süre geri çekilebileceğiniz zamanlar vardır. Bu yüzden, yalnızca uzun vadede sahip olacağınızdan emin olduğunuz hisse senetlerini ve ETF’leri seçmeniz çok önemlidir. Hisse senedi sizi terk ettiğinde wheel stratejisi döngüsü sona erer. Kar hissesi ticareti yapıyorsanız, kar hissesi kazanmak için yeterli hisseye sahip olmanız gerekir.

Bu yüzden stratejisi dörtlü bir gelir kaynağı oluşturabilir, çünkü wheel döngüsü boyunca, opsiyon primini hem garantili hisse senedinin satışı yoluyla (hisse devrinden önce) hem de covered opsiyonlarından (çıkıştan önce) satın almanız gerekir. Tabii ki, işin her aşamasında elde edilen tüm geliri takip etmek önemlidir, çünkü bu bilgi olmadan genel durumun oldukça kârlı olup olmadığını anlayamazsınız.

Wheel ticaret

Alternatif stratejilerin değerlendirilmesi

Opsiyonel wheel stratejileri, büyük ölçüde satışlar için nakit paraya ve satış kayıplarını telafi etmek için covered call opsiyonlarına dayanır. Hedeflerinize bağlı olarak, yükseliş potansiyelini artırmak, riski azaltmak veya çeşitli piyasa koşullarında belirli sonuçları amaçlamak için alternatif stratejileri dikkate almak isteyebilirsiniz.

Diğer bazı karlı stratejiler aşağıdaki gibidir:

  1. Covered call opsiyonları, ek kazanç elde etmek için uzun vadeli bir hisse senedi pozisyonuna karşı bir satın alma opsiyonu yazmaktan ibarettir. Bu strateji, hisse senetleri pratik fiyata yakın hareket edip yalnız bu fiyatı geçmediği zamanlar en karlı olanıdır.
  2. Kredi marjları, farklı strike fiyatlarına veya son işlem günlerine sahip eşit sayıda opsiyonun alınıp satılmasından ibarettir. Seçilen opsiyonlara bağlı olarak, kredi marjları nispeten yukarı yönlü/aşağı yönlü veya nötr olabilir, bu da tüccarlar için çok fazla esneklik sağlar.
  3. Nakit garantili sözleşmeler, bir satış opsiyonunun satışından ve bir transfer durumunda hisse satın almak için yeterli nakdin çekilmesinden. Yatırımcılar bu sözleşmeleri wheel opsiyon stratejisi gibi parasız CSP’ler yazmak yerine stratejik hisse satın almak için bir araç olarak kullanabilirler.

Herhangi bir opsiyon stratejisini uygularken, stratejiyle ilişkili benzersiz risklerin yanı sıra avantajları ve dezavantajları anlamak önemlidir. Ayrıca, farklı fiyatları yükselterek veya düşürerek veya bir sonraki son işlem günü için opsiyonlar sunarak kayıpları azaltmanın yollarını keşfetmeye de yardımcı olur.

Sonuç

Wheel stratejisi, diğer birçok opsiyon stratejisinden daha düşük riskle yıl boyunca tutarlı bir şekilde yarı pasif sabit kazanç elde etmek için idealdir ve genellikle basit bir satın alma ve tutma stratejisinin sonuçlarına göre daha iyi bir performans gösterir. Hisse senedi değerini artırmanın yanı sıra, nakit menkul kıymetleri ve teminatlı işlemleri satmak ve mümkünse kar hissesi ödemek için prim toplayarak tercih ettiğiniz hisse senedinin taban maliyetini düşürebilir.

Sonuç olarak bu strateji, sizi bir gecede hızlı bir şekilde bolca para kazandıran bir planı değil. Wheel ticaret stratejisi, metodik ve genellikle sıkıcı bir stratejidir. Bu strateji, doğru hisse senetlerini seçmeyi ve çok fazla sabır gerektirir, ancak doğru uygulanırsa, aydan aya düzenli ve tutarlı getiriler sağlayacaktır. Ben şahsen varsayımsal ve genellikle olası olmayan büyük kazançlar yerine istikrarlı ve güvenilir bir geliri tercih ederim.

Share

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.